什么是股权投资后的IPO退出方式

来源:北京精英股权律师网　时间:2020-01-15

       什么是股权投资后的IPO退出方式？

       股权投资是指投资机构或者投资者个人以购买目标企业股东持有的股权的方式对目标企业进行投资，然后在合适的条件下处理掉持有的购买的目标企业的股权，得到投资收益，实现投资目的的一种投资方式。
 
      在合适条件下处理掉持有的购买的目标企业的股权就是俗称的“变现”。只有完成了变现，才可以说完成了一次成功的投资，变现的最好的方式就是“IPO”方式。
IPO就是我们常说的股份有限公司首次公开发行股票。一般来说，一家股份有限公司首次公开发行股票后，就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易，简称为上市交易。
 
      正是IPO的可以上市交易的功能，使之成为股权投资后的最好的退出方式。其流程大体是投资机构购买了目标公司股东的部分股权后，然后引导和辅助目标公司完成IPO，完成IPO后，投资方手中拥有的购买的股权就成为了可以公开上市交易的股票。因为上市交易的股票的价格一般都是大于其实际价值的，这样之前投资的每股的价格在出售时是以其几倍甚至几十倍的价格出售的。这样，股权投资的收益就得以顺利收回，并且是有了巨大的收益。
 
      这个方法目前是众多的投资机构购买公司股权后的退出方法，这种方法需要被投资的公司有一定的规模和上市的基础。如果是一家各方面条件离上市要求很远的公司，就没有进行股权投资的价值，因为其很难最终上市，投资方不能够通过IPO的方式收回投资并且赚取巨大利润。因此，在股权投资前对被投资的目标公司的选择很重要。此外，在购买了公司的股权后，还要对目标公司进行改造，以使其达到上市的条件。
 
      股权投资的目标公司最终是否能够顺利上市，有时还取决于国家某一个时期的经济政策。在一个阶段内如果政策对上市有着较为严格的要求，公司很难IPO的情况下，那么股权投资后就会很难通过IPO收回投资并赚取利润。
 
      此外，公司上市后对股东上市之前拥有的公司的股票都设定有一个禁售期，禁售期对股权投资后的投资收回也是一个不确定的风险。因为随着市场经济环境的变动及企业经营业绩的不确定，不能保证在禁售期后公司的股票的价格还是在高位，如果价格跌至当时购买股权时的价格，则意味着投资的成本就难以收回，投资失败。